Первые десятилетия XX в. были временем дальнейшего развития социального романа. В 1911 г. вышел в свет роман Лопе Сантоса «Блеск и солнечный свет», где впервые затронута тема конфликта между трудом и капиталом. Проблеме социальных противоречий в капиталистическом обществе посвящен и роман тагальского писателя Ф. Агиляра «Разбитые надежды».

После установления в стране власти американских империалистов началось постепенное вытеснение испанского языка из различных сфер культурной, хозяйственной, общественно-политической жизни и замена его английским. В литературе, однако, английский язык утвердился лишь с конца 20-х годов.

Пропагандой англоязычной литературы занимались несколько литературных газет и журналов, главным образом университетских. В 1919 г. выдающийся прозаик Гарсия Вилья напечатал рассказ «Мир-и-ниса», остающийся до сих пор одним из лучших произведений англоязычной литературы. В 30-е годы сформировалось основное ядро современных англоязычных писателей и поэтов (М. Аргилья, Г. Вилья, Н. В. Гонсалес, Л. М. Герреро, X. Эрнандес, Г. Кастильо и др.).

В 1937 г. был издан сборник рассказов Артуро Б. Ротора «Рана и шрам», в 1939 г.— сборник стихотворений Гарсия Вильи «Голоса», в 1940 г.— сборник рассказов Мануэля Аргильи «Как мой брат привел в дом жену». Наиболее талантливы рассказы Аргильи, представляющие бесхитростное реалистическое описание хорошо знакомой автору жизни маленького провинциального городка.